野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》花旗：小鹏(09868.HK)MONA M03 Max车型和售价符预期 料月销量增至1.7万至1.8万辆野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》招商证券：促销对比亚迪(01211.HK)业绩影响有限 中短期吉利(00175.HK)韧性更大阿里巴巴-W(09988.HK) +1.000 (+0.878%) 沽空 $11.13亿; 比率 24.262% │7%腾讯(00700.HK) +5.500 (+1.089%) 沽空 $6.63亿; 比率 14.236% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.050 (-0.101%) 沽空 $6.67千万; 比率 23.540% │2.5%比亚迪(01211.HK) +6.000 (+1.498%) 沽空 $10.46亿; 比率 31.758% │2.3%中国平安(02318.HK) -0.600 (-1.292%) 沽空 $6.30亿; 比率 38.671% │2%网易-S(09999.HK) +0.900 (+0.456%) 沽空 $7.12千万; 比率 22.441% │1.5%京东-SW(09618.HK) -0.100 (-0.078%) 沽空 $1.38亿; 比率 17.190% │1.5%安踏体育(02020.HK) +0.850 (+0.905%) 沽空 $8.65千万; 比率 17.807% │1.5%美的集团(00300.HK) -1.600 (-2.062%) 沽空 $3.95千万; 比率 21.509% (000333.SZ) -0.130 (-0.171%) │1.5%生益科技(600183.SH) +1.430 (+5.536%) │1%双环传动(002472.SZ) +0.530 (+1.677%) │1%百胜中国(09987.HK) -4.400 (-1.282%) 沽空 $3.59百万; 比率 7.030% │1%贝壳(02423.HK) +0.250 (+0.515%) 沽空 $2.88千万; 比率 9.992% │1%宁德时代(03750.HK) -1.000 (-0.326%) 沽空 $1.61亿; 比率 39.436% (300750.SZ) +1.190 (+0.474%) │1%立讯精密(002475.SZ) +0.500 (+1.649%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -3.160 (-1.358%) │1%舜宇(02382.HK) +0.150 (+0.249%) 沽空 $3.45千万; 比率 14.572% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》高盛料更多内险公司宣布改善股东回报措施 维持平安(02318.HK)及国寿(02628.HK)「买入」评级股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -1.000 (-1.493%) 沽空 $2.19亿; 比率 28.858% │2.5%港交所(00388.HK) +5.800 (+1.467%) 沽空 $1.72亿; 比率 12.188% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-04 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)