建银国际研究报告指,金山软件(03888.HK) -0.050 (-0.239%) 沽空 $7.43百万; 比率 17.453% 次季收入虽低过预期,但经调整纯利跃升258%至4.41亿元人民币,超出该行预期。该行预期,下半年《剑侠情缘3》将录得强劲的用户及收入走势,令游戏业务的增长展望更加明朗,而《剑侠情缘3 Online》将在10月推出扩充包亦有助业务增长。另外,办公室业务方面,该行指因产品功能提升,尤其是云端服务及人工智能,料个人订阅业务有持续及稳健的表现。
该行考虑到公司收入转移至企业SaaS的订阅,而下调公司今年收入预测1%至4%;在次季业绩胜预期後,加上较低税务支出,而上调今年的盈利预测12%,惟基於该行较低的收入预期,下调明年及2026年的盈利预测分别2%及3%。该行将公司目标价由32.5元降至29.8元,维持评级「跑赢大市」。(vc/k)
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(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-09-12 16:25。)
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