瑞银发表报告,维持建设银行(00939.HK) +0.080 (+1.262%) 沽空 $1.55亿; 比率 8.747% H股「买入」评级,目标价由6.5元上调至7.4元,以反每股盈利稳定和股息率高於同业,同时该行的股息率为6.8%,在四大行当中仍具吸引力。
瑞银称,建行预计今年新增贷款量将与去年基本持平,主要集中在绿色金融、高科技及基础设施等企业领域。至於贷款定价方面,建行认为若未来不再进一步减息,定价将会趋向稳定。不过,瑞银认为在低收益的宏观环境下,预计该行的净息差仍会收窄,但收窄幅度将按年减少至10个点子;而2024年至2025年信贷成本仍将保持在相对低位,预计为48至49个点子,以支持其盈利的增长。
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瑞银将建行2024年至2025年每股盈利预测略微下调约1%,同时将收入预测下调1%至3%,但当中大部分将被信贷成本预测被下调所抵销。(mn/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-01-27 16:25。)
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