汇丰发表研究报告指,中国人寿(02628.HK) -0.200 (-1.312%) 沽空 $1.65亿; 比率 18.064% 2024财年新业务价值(NBV)按年上升24%,超出共识5%。该行提及,中国人寿2024财年净利润按年增长一倍以上,但每股股息远低於市场共识,因公司将派息比率由2023财年的26.3%,降至2024财年的17.2%。
汇丰将中国人寿H股目标价由18元下调至17元,评级由「买入」降至「持有」,主要由於中国人寿的盈利预测越来越具挑战性,难有合理足够信心,且高度依赖股市表现;代理人数量下降,中国人寿须扩大并培训其代理团队,以销售高利润保障产品;传统保险的风险贴现率(RDR)为8%,在同业中最低,而RDR与投资回报预测之间的差距也是同业中最小,意味相对较不保守。(js/u)
相关内容《蓝筹》国寿(02628.HK)去年净利润按年升131.6%至1,069亿人民币 末期息0.45元人民币
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-28 16:25。)
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